Ano ang Asset Allocation? Bakit Ito Importante?

March 5, 2013

Share this!

Written by imoney

Ang pagkakaroon ng tamang paglalaan ng asset ay ang pinakamahalagang bahagi ng anumang investment portfolio. Ayon sa pananaliksik, ang magandang asset allocation ay susi sa pangmatagalang tagumpay ng anumang investment portfolio.

Ano ang asset allocation?

Ang asset allocation ay kung paano mo hatiin ang iyong mga pamumuhunan sa pagitan ng iba’t ibang klase ng asset (eg cash, bond, ari-arian at share). Ang isang mas matandang mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng isang mas mababang allocation sa mas mapanganib na asset tulad ng shares, habang ang isang mas batang mamumuhunan ay maaaring maglagay ng mataas na allocation sa ganoong assets.

Bakit ito mahalaga?

Dahil ang iba’t ibang mga klase ng asset ay iba-iba ang reaksyon sa pagbabago ng kondisyon ng merkado at ekonomiya, ang pagkakaroon ng naaangkop na asset allocation ay maaaring makatulong sa iyo na pamahalaan ang mga tagumpay at kabiguan sa merkadong pananalapi.

Halimbawa, ang isang investment portfolio (e.g. Portfolio A) na may isang mas malaking allocation sa cash (eg 80%) kaysa sa shares (eg 20%) ay mas mahusay na kikita sa masamang kondisyon sa merkado kumpara sa isang portfolio na may mas mataas na allocation sa share. Ang parehong Portfolio A ay gayunpaman hindi gaganap nang maganda kung may 100% shares sa panahon ng “bull run” (o magandang share market conditions).

Paano matukoy ang tamang asset allocation para sa iyo?

Walang tama o maling sagot sa tanong na ito, bilang ang naaangkop na asset allocation para sa iyo ay depende sa ilang mga bagay, kabilang ang:

Ang iyong saloobin sa mga panganib / kawalan ng katiyakan – kung gaano karaming mga short-term na pagkalugi ang maaari mong pangasiwaan?
Iyong investment time horizon – kung gaano katagal maaari mong ilagay ang iyong pera dito?
Ang iyong mga indibidwal na estado – kung magkano ang pananalaping panghinaharap ang mayroon ka?

Bilang pamantayan, mas mababa ang iyong tolerance patungo sa mga panganib at ang mas maikli ang iyong investment time horizon, mas maliit ang allocation na dapat na sa peligrosong asset tulad ng mga shares at ari-arian.

Ano ang resulta ng edad sa pamumuhunan?

Habang tumatanda ka, mahalaga na ang iyong asset allocation ay inaayos upang masalamin ang pagbabago sa mga pangyayari. Kung magpapatuloy kang mamuhunan tulad ng kung ng 10 o 15 taong nakalilipas, mas maaari kang nagkakaroon ng mas malaking panganib.

Sa pangkalahatan, ang iyong asset allocation ay dapat dahan-dahanng nagbabago patungo sa mas konserbatibo habang nagkaka-edad, na may higit pang mga allocation sa mas ligtas na asset (tulad ng mga bond at cash), at mas mababa sa peligrosong asset (tulad ng shares). Habang papalapit ka sa gulang ng pagreretiro, mahalaga na magkaroon ng sapat na income generating assets sa iyong portfolio (e.g. cash, mga bond at ari-arian) upang palitan ang pagkawala ng kita.